L’argent en islam · Partie 4 · Investir sans se faire piéger
Dossier · Investir
L’islam ne demande pas de faire fructifier son argent ; il demande de le gagner licitement, de le dépenser utilement, d’en purifier une part. Celui qui investit le fait selon les règles des marchands de Médine : posséder ce qu’on vend, partager le risque avec le gain, ne pas prêter contre intérêt, ne pas parier.
- 8 chapitres
- 83 min de lecture
L’essentiel
| Situation | Verdict | Fondement |
|---|---|---|
| Actions de sociétés licites sans dette à intérêt | Permis | Association au capital (mushâraka) |
| Actions de sociétés mixtes (activité licite, mais dettes ou placements à intérêt) | Divergence. Le plus sûr : s’en abstenir. L’avis permissif exige les seuils AAOIFI et la purification | Interdit selon Ibn Bâz, Ibn ʿUthaymîn, la Commission permanente ; permis sous conditions selon l’AAOIFI et Taqî ʿUthmânî |
| Actions de banques, assurances, alcool, tabac, jeux | Interdit | Objet illicite |
| ETF et fonds indiciels classiques (CAC 40, S&P 500, MSCI World) | Interdit | Contiennent des secteurs illicites |
| ETF « islamiques » filtrés | Divergence ; permis selon l’AAOIFI | Vérifier le comité qui certifie ; purifier |
| PEA, compte-titres, PER, assurance-vie | Neutres : le contenu décide | Enveloppes |
| Livret A, obligations, fonds euros, fonds monétaires | Interdit | Ribâ |
| CFD, forex à levier, options, futures, vente à découvert, options binaires | Interdit | Vente de ce qu’on ne possède pas, levier à intérêt, jeu |
| Immobilier locatif acheté comptant | Permis | Location d’un bien possédé |
| Immobilier d’investissement à crédit à intérêt | Interdit | Ribâ |
| Résidence principale à crédit à intérêt | Interdit selon la majorité (avis retenu) | La tolérance du Conseil européen de la fatwa (1999) est étroite et contestée |
| Murâbaḥa immobilière, mushâraka dégressive | Permis | Vérifier la possession réelle par l’intermédiaire |
| Or physique, payé et livré | Permis | Échange immédiat exigé (ṣarf) |
| Crowdfunding en prêt rémunéré | Interdit | Ribâ |
| Crowdfunding en capital dans une activité licite | Permis | Association |
Ce qu’on fait, concrètement
- Respecter l’ordre : gagner sa vie, rembourser ses dettes, assurer les siens, épargner trois à six mois de dépenses, payer sa zakat, donner ; ensuite seulement, placer.
- Ne placer que ce dont la perte totale ne changerait pas la vie de la famille.
- Ne jamais emprunter pour investir.
- Petit, régulier, long : une somme modeste chaque mois, pendant des années.
- Diversifier entre des natures différentes : une compétence, un peu d’or physique, des parts d’entreprises licites, plus tard un bien immobilier.
- Demander à tout conseiller : « Combien gagnez-vous si je dis oui ? »
- Tenir un cahier : quoi, quand, pourquoi, à quel prix. Le relire un an après.
- Déclarer les gains au fisc, payer la zakat, purifier la part illicite des dividendes.
Les erreurs à éviter
- Acheter un ETF « World » en pensant que la diversification le rend licite.
- Croire à un rendement garanti : un gain garanti est soit du ribâ, soit un mensonge.
- Investir avant d’avoir un métier et une épargne de sécurité.
Le dossier complet, chapitre par chapitre
- 1Introduction : « ne laissez pas dormir votre argent » — Ce que l’islam dit de l’argent qui dort — Les règles qui encadrent tout investissement
- 2La bourse : d’où elle vient, comment elle marche, est-ce du vent ? — Les pièges de la bourse, et les ficelles pour s’en protéger
- 3La bourse devant les savants : actions, ETF, PEA — Les produits à bannir : options binaires, CFD, forex, futures, trading
- 4Les placements « classiques » : Livret A, assurance-vie, obligations, PEL — Crédit, LOA, LLD et paiement en plusieurs fois : ce que disent les savants
- 5L’immobilier : locatif, SCPI, crédit — L’or, l’argent et les matières premières
- 6Entreprendre et financer : ce que la tradition a toujours préféré — Les cryptomonnaies — Les vendeurs de rêve : formations, gourous, « revenus passifs »
- 7La bourse va-t-elle s’effondrer ? — Conseils à un jeune qui veut investir — Tableau récapitulatif par type de placement
- 8Conclusion — Sources et références
Réponses rapides
La bourse est-elle halal ?
Acheter et garder des actions de sociétés licites est permis : c’est une association au capital. Les actions de banques, d’assurances, d’alcool ou de jeux sont interdites, les sociétés mixtes divisent les savants, et le trading à levier est interdit par consensus.
Un ETF est-il halal ?
Un ETF indiciel classique est interdit, parce qu’il contient des banques, des assurances et d’autres secteurs illicites. Un ETF islamique filtré est permis selon l’AAOIFI, avec purification des revenus non conformes ; l’avis strict le réprouve.
Peut-on acheter sa maison à crédit ?
La majorité des savants l’interdit avec un prêt à intérêt, et c’est l’avis retenu ici. Le Conseil européen de la fatwa l’a toléré en 1999 par nécessité, mais cette tolérance est étroite et contestée. La murâbaḥa et la mushâraka dégressive sont les voies licites.
Sujets abordés : investir en islam.
Et Allah est le plus savant.
